Produktinvestitionen von DraftKings könnten Katalysator sein, sagt Analyst
Die Aktien von DraftKings (NASDAQ: DKNG) sind seit Beginn des Jahres um 9,52% zurückgegangen, ein Trend, der der robusten Technologieinfrastruktur des Betreibers und seiner herausragenden Position in der Produktinnovation anscheinend widerspricht.
Der Analyst David Katz
Jefferies betonte die Investition des Sportwiktriesen in Produkte, insbesondere im Spiel im Spiel, in jüngsten Kommentaren im Zusammenhang mit der überarbeiteten Franchise-Picks-Liste des Unternehmens. Dies ist ein Satz von 28 von Katalysatoren beladenen Aktien, die preisgünstig sind, die auf potenzielles Wachstum hinweisen. DraftKings ist die einzige Spielmarke, die derzeit in der Liste enthalten ist. Katz weist der Aktie ein Kaufrating mit einem Kursziel von 60 USD zu.
"Wir glauben, dass Investitionen zur Verbesserung von DKNG-Produkten, einschließlich des jüngsten Fokus auf In-Play-Wetten, ein wichtiges Produktunterscheidungsmerkmal und ein Wachstumstreiber sein könnten“, bemerkt Katz. „Darüber hinaus erwarten wir, dass die Entwicklung bestehender Märkte, zusätzliche Bundesstaaten im Laufe der Zeit und die Jackpocket -Akquisition inkrementelle Positive darstellen.“
Im vergangenen Jahr stellte DraftKings seinen Kauf von Jackpocket, einen Online -Lotteriendienst, vor. Fünfundfünfzig Prozent des Kaufpreises wurden in bar abgelehnt, während der Rest über die Aktien des Käufers finanziert wurde. In Anbetracht der Tatsache, dass Lotterie -Teilnehmer den Rezessionen in der Regel standhalten, kann die Jackpocket -Partnerschaft auf lange Sicht die Gewinne von DraftKings steigern, insbesondere als zusätzliche Staaten Greenlight Online -Lotterieverkäufe.
DraftKings -Anleger haben möglicherweise eine Lähmung aufgrund von Überdenken
Da der US-amerikanische Sportwettensektor und der Markt für verwandte Aktien in den letzten Jahren erheblich zugenommen haben, haben einige Anleger versucht, stockspezifische Erkenntnisse aus den monatlichen Datenberichten der Staaten zu extrahieren, die Online-Sportwetten ermöglichen.
Katz merkt an, dass monatliche Zahlen unregelmäßig sein können und das Aufbringen von übermäßigem Vertrauen in diese Berichte "ist kurzsichtig und übersieht den langfristigen Trend." Der Analyst stellt fest, dass der inländische Sportwettenmarkt schneller als erwartet expandiert, was auf ein höheres Gewinnpotential hinweist als die aktuellen Schätzungen.
Katz erkannte, dass eine Erhöhung der Spielsteuern auf Landesebene ein kurzfristiges Problem darstellt, obwohl die Risiken „übertrieben“ sind und eine zusätzliche Steuererhöhung in Illinois inzwischen einbezogen wird, werden Steuererhöhungen aus anderen Staaten voraussichtlich minimal sein.
„Angenommen, digitale Betreiber konnten die Steuererhöhungen durch die Verschärfung von Werbestrategien und die Überprüfung der Marktzugangskanäle in der Vergangenheit mildern“, fügt Katz hinzu. "Unsere Ansicht bleibt, dass die Produktentwicklung des Unternehmens sie positionieren sollte, um seine Führungsrolle in den USA weit in die Marktreife zu bestätigen."
DraftKings enthält Katalysatoren
Ein aktuelles Thema, das sich auf DraftKings und andere Sportwetten -Aktien auswirkt, ist, dass Bettoren nicht so ungünstig sind, wie es früher angenommen wurde. Dies wurde im vierten Quartal beobachtet, als DraftKings und seine Konkurrenten die Auswirkungen auf die günstigen NFL -Ergebnisse für Kunden ausführten - ein Trend, der im ersten Quartal während des Super Bowl und dem meist vorhersehbaren NCAA -Herren -Turnier fortgesetzt wurde.
wird erwartet, dass der Trend zum Durchschnitt zurückkehren wird, und Katz erwartet, dass DraftKings 2025 Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) von 850 Mio. USD melden wird, wobei der Betrag im folgenden Jahr auf 1,5 Milliarden US -Dollar stieg.
„Wir erwarten im nächsten Jahr 90% Free Cash Flow Conversion“, schließt der Analyst. „Aus unserer Ansicht nach sollte die durchschnittliche Umkehrung der Sportergebnisse zur Geschichte von Beats/Erhöhungen in Verbindung mit dem klaren Weg zur Geldgenerierung zurückkehren und für DKNG eine größere Stabilität und einen Abwärtsschutz für DKNG erzeugen. Darüber hinaus ist das Aufkommen von In-Play-Wettbänden in den USA unterrepräsentiert in Schätzungen, was für die Aktien bullisch ist.“
